桃金娘油主要是用于呼吸系统疾病的治疗药物，可以重建上下呼吸道黏液纤毛清除系统的清除功能，从而细化和简化黏液，增强黏液纤毛的运动，黏液移动的速度就会显着增加，从而促进痰液排出。
此外，桃金娘油还具有一定抗炎作用，能够通过减轻支气管黏膜肿胀，起到舒张支气管的作用。其对部分细菌和真菌也有一定的杀菌作用，还能够消除呼吸时的恶臭气体，让呼吸有清新的感受。使用之后，呼吸道的慢性炎症可以被改善或者被治愈，也可以明显增加患者的排痰次数。
该药物在临床上主要适用于急慢性鼻炎、鼻窦炎、急慢性气管炎和支气管炎，也适用于鼻功能手术的术后患者，还可以用于支气管扩张、慢性阻塞性肺病的患者。另外，其对肺部的真菌感染、肺结核也有一定辅助治疗的作用。