肉桂味辛、甘，性热，归脾、肾、心、肝经，具有补火助阳、散寒止疼、温通经脉、引火归元的作用。可用于治疗肾阳不足、脾肾阳虚所致的腰膝酸软、畏寒肢冷、阳痿尿频、小便不利、妇女宫冷不孕，以及脾肾阳虚导致的腹痛泄泻、肾阳虚导致的喘逆不能平卧、肢冷、头额汗出等症状。
还可以治疗虚寒性的胃脘疼、腹疼、疝气疼痛、寒湿痹疼、屈伸不利、腰疼等症状，还能用于治疗妇女血寒凝滞导致的闭经、痛经等症状，还可用于阴疽色白、漫肿不溃、溃久不敛。少量肉桂加入补气养血的方剂中，有温运阳气、鼓舞气血生长的作用，如人参养荣汤、十全大补汤，肉桂还能助膀胱气化。