藏茵陈味苦、辛，性微寒。藏医用于治疗消化不良，主治黄疸型肝炎、肝硬化、肝腹水、胆囊炎、胆道综合征、胆管反流性胃炎、急性骨髓炎、急性菌痢、急性黄疸性肝炎、急性结膜炎、急性咽喉炎及烫伤。也用于风热牙痛、热淋等症状，对尿路感染、妇科外阴疾患等也有一定的疗效，并可发汗、解热、驱虫。
藏茵陈还富含维生素C和维生素B，富含人体所需的多种微量元素和多种氨基酸，有很好的保健功能。每天取干茵陈少许与几枚大枣泡茶经常饮用，可增加人体免疫力、轻身益气、保肝利胆、抗衰防癌。