竹叶水的功效是清热、除烦、利尿，在临床上经常治疗口腔溃疡、口舌生疮、牙龈肿痛、烦热、口渴、小便涩痛、尿路感染以及糖尿病的相关症状。
竹叶水的功效和作用都是以寒性为主，经常应用可以治疗相关热病，特别是正常人服用竹叶水，可以增加尿中氯化钠的排泄量，减轻水肿，对于肾炎引起的水肿也有一定效果。
竹叶水还可以抑制细菌，特别是金黄色葡萄球菌、溶血性链球菌，对于革兰氏阳性菌都有一定的抑制作用，在临床中可以作为感染的辅助治疗。