地榆的功效是凉血止血、解毒敛疮。地榆属于中药理血药中凉血止血药的范畴，其性微寒，味苦、酸，入肝、胃、大肠经，可以用于血热所导致的便血、痔血、血痢以及崩漏等，经常与槐角、生地、黄芩、黄连、蒲黄、木香、乌梅等药物同用。也可以用于水火烫伤、疮痈肿毒，治疗烫伤时可以单取生地榆研细末，以麻油调敷，治疗疮痈肿毒单用地榆研末，涂于患处或煎汤频洗，也可配合金银花、连翘、蒲公英等清热解毒之药共同内服，地榆还可以用于治疗湿疹、皮肤溃烂等症，取其煎液以纱布湿敷，会取得不错的效果。
地榆味苦而降、酸涩收敛，为止血、收敛、凉血之佳品，虽然可以用于多种出血症，但以下焦出血，像痔血、便血、血痢等症为主，取其泻火、解毒收敛之性，用治烧伤、烫伤可使渗出减少、疼痛减轻、愈合加速，所以也是治疗烫伤非常重要的一味药。