甘草的功效比较广泛，可以用于很多药物的方剂组成中，其功能主治是和中、缓急、润肺、解毒以及调和诸药，也就是当药物比较多时有些药物可能有一定的毒性，用甘草就可以适当降低药物的毒性。
另外，甘草又分炙甘草和生甘草。吃甘草又有温中、健脾的作用，而生甘草的温性作用较少。甘草可以治疗人体津液不足的疾病，当人体发汗很多，出大汗后有时会伤人体的正气，这时可以用甘草来给身体补充津液。